투자 전이야말로 냉철한 판단
투자 전에 세운 계획이 옳다

투자 전에 많은 사람들이 다음과 같은 계획을 세운다. ‘？？？원이 되면 손절한다.’ ‘ΧΧΧ원이 되면 수익을 확정한다. 그러나 주가 동향을 보다가 ‘장세가 좋지 않아 보이니까 조금 일찍 수익을 확정 하자’ ‘이번에는 크게 손절하자’ 등 마음대로 계획을 바꾸는 경우가 있다. 이렇게 해서는 안 된다. 거의 모든 경우 주식을 보유하고 있지 않을 때 객관적이고 정확하게 판단할 수 있다. 주식을 보유하고 있을 때의 판단은 아무래도 정신적으로 위안이 되는 쪽으로 쏠리기 쉽기 때문이다. 예외가 있다면 새로운 뉴스가 생겼을 때다. 가령 갑자기 좋은 뉴스가 등장했다면 수익 확정의 기준을 높이는 일을 검토해도 좋고, 좋지 않은 뉴스 때문에 주가가 하락하기 시작했을 때는 그 시점에서 매각하는 것도 한 방법이다. 저자는 특히 강조한다. 주식을 보유하고 있으면 처음에 세운 계획과는 다르게 거래하고 싶어진다. 그러나 사실 매수 전의 판단이 옳은 경우가 많고, 주식을 보유했을 때의 판단은 손실을 키우고 수익을 줄이는 경우가 많다. 보유한 종목에 예상치 못한 뉴스가 생긴 경우 등을 제외하면, 매수 전의 계획대로 거래하도록 명심해야 한다고….

차트 패턴은 ‘앞날을 읽는 능력’의 양분
차트에 나타나는 다양한 ‘형태’

차트 패턴이란 차트에 잘 나타나는 전형적인 형태를 가리킨다. 차트 패턴을 알아두면 ①기회를 포착할 가능성이 높아진다. ②위기를 미리 감지할 가능성이 높아진다.
“봉 하나의 형태나 이동평균선에서 알아낼 수 있는 정보와는 무엇이 다른가요?”
“활용하는 목적은 크게 다르지 않지만 활용하는 방법이 조금씩 다릅니다. 차트 패턴은 차트 형태를 거억해 뒀다가 나중의 주가 변동을 예측하는 접근법이에요.”
차트 패턴은 그저 단순히 형태를 기억하면 되는 것이 아니다. 차트 패턴은 반드시 표본처럼 깔끔한 형태를 띠는 것은 아니므로, 단순히 형태를 기억하기만 했다가 실제 투자 단계에서 잘 활용하지 못하는 경우가 많다. 투자심리를 상상하고 ‘왜 차트가 이런 형태가 되었을까’ 생각하며 차트 패턴을 공부하면 실전에서도 활용할 수 있는 기술이 된다.

결국 주식은 ‘언제 팔까?’가 중요
주식은 사기보다 팔기가 어렵다

주식은 매도할 때 비로소 한 번의 거래가 완료되는 것이다. 주식은 사기보다 팔기의 난도가 훨씬 높고 최종 손익에 대한 영향도 더 크다. ‘언제 파는가’ ‘왜 파는가’의 근거를 확실히 밝히면서 어떤 매도 패턴이 있는지 알아야 한다. 최종 손익에 큰 영향을 미치는 것이 매도 전략이다.
“주식은 사고 나서 끝이 아닙니다. 오히려 주식을 산 후의 대응이 성패를 가르지요.”
“언제 팔아야 하는지 하는 문제는 어려워요.”
“그렇습니다. 매각할 때는 아무래도 얼마나 손해를 볼지, 얼마나 이익이 날지 계산하게 됩니다. 매수 타이밍과 비교해서 매도 타이밍의 난도가 더 높다는 점을 기억해 두세요. ‘주식은 언제 사든 똑같다. 파는 타이밍이야말로 승패를 가른다’라고 단언하는 투자자도 있을 정도니까요.”
보유한 주식을 파는 타이밍이 어려운 이유는 2가지다. ‘매도를 통해 손익이 결정된다.’ ‘그 뒤에도 주가가 계속 움직인다.’

매수와 매도의 과열을 감지하는 테크니컬 지표
아직 오를 여지가 있는지 파악하는 데에 활용

초보자일 때는 트렌드에 올라타서 수익을 올리는 일이 중요하다고 여러 번 말 했지만, 상승 트렌드의 한가운데에서 주식을 살 때에도 주의해야 할 점이 있다. 바로 ‘매수 과열이라고 생각되는 수준까지 주가가 상승했는가’이다. 매수 과열로 보이는 수준 이상의 주가에서 주식을 구입하고자 하는 사람은 많지 않다. 다시 말해 상승 트렌드라도 매수 과열 수준까지 주가가 상승하면 그 이상으로는 주가가 올라가기 어렵다고 생각할 수 있다. 이 매수 과열과 매도 과열을 판별해 주는 것이 오실레이터 테크니컬 지표다. ‘상승 트렌드 속에서 주식을 매수하면서 주가가 매수 과열 수준인지 확인’ 또 ‘매도 과열인 수준의 주가에서 주식을 매수할지 검토’다. 이럴 때 자주 활용된다. 아무리 상승 트렌드라도 오실레이터 계열 테크니컬 지표가 ‘매도 과열’로 나타날 때는 매수를 자제하는 쪽이 현명한 판단이다.
“주식을 사는 일과 그 후에 파는 일은 어떻게 가능할까요?”
“파는 사람이 있으니까 살 수 있고, 사는 사람이 있으니까 팔 수 있는 것 아닌가요?”
“그렇습니다. 주식 거래는 자신과 반대 방향으로 거래하는 사람이 있을 때 비로소 성립할 수 있지요. 그러므로 자신이 샀을 때보다 주가가 올라도 그 주식을 사는 사람이 있을지 생각할 필요가 있습니다.”
주식으로 돈을 벌기 위해서는 자신보다 높은 주가에서 매수하는 사람이 필요하다. 예를 들어 스윙트레이드에서는 며칠에서 몇 주라는 짧은 기간 동안 거래하는 것이 기본인데, 그 기간 동안 주가가 상승할 필요가 있다. 그러므로 주식을 구입할 때는 매수 과열과 매도 과열을 판별하는 오실레이터 계열 테크니컬 지표를 확인하기를 권한다. 오실레이터 계열 테크니컬 지표가 매수 과열로 나타날 때 그 주식을 구입하면, 그보다도 더 과열된 수준에서 그 주식을 구입할 다른 사람이 필요해지게 된다. 트렌드에 편승해서 수익을 올릴 때 오실레이터 계열 테크니컬 지표를 확인하는 의미는 여기에 있다.

● 책 속으로

증권사는 크게 대면과 온라인이라는 두 종류로 나눌 수 있다. 대면 증권은 영업 사원의 조언을 들으며 대규모로 자산을 운용하는 사람에게 알맞다. 이미 자산이 형성된 사람에게 더 적합하다고 할 수 있다. 한편 온라인 증권은 수수료가 저렴한 것이 특징이다. 주주우대가 목표이기 때문에 이미 구입하고 싶은 주식이 정해져 있는 경우 또는 이 책에서 소개하는 것과 같이 단기간의 수익…
_<25쪽>에서

이 책에서는 앞에서 언급한 세 가지의 분석을 중심으로 설명할 것이다. 전반부인 1일째와 2일째에는 차트 분석, 3일째에는 테크니컬 지표와 거래량을 이용한 분석을 배울 것이다. 후반부는 전반부에서 배운 내용을 바탕으로 실제 차트를 보고 매매 타이밍을 읽어내는 실전적인 내용이다. 우선 4일째에 매매 주문 방법을 배우고, 5일째에는 ‘매수 신호’, 6일째에는 ‘매도 신호’의 실제 사례를 이용해 학습하겠다.
_<35쪽>에서

대양봉은 대음봉의 반대 형태로 시가=저가, 종가=고가인 형태다. 매수 세력이 우세함을 보여준다. 이 형태는 주가가 위를 향하고 있음을 보여주므로 매수를 검토해도 좋을 것이다. 또 이 형태의 봉을 발견했을 때는 거래량도 동시에 확인하자. 거래량이 평소보다 늘었다면 상승을 향한 강력한 움직임이라고 생각할 수 있다.
_<51쪽>에서

이동평균선을 활용하는 기본적인 방법은 두 가지다.
골든크로스와 데드크로스로 매수와 매도의 타이밍을 포착한다.
이동평균선의 방향을 보고 대략적인 트렌드를 파악한다.
이러한 활용법은 이해하기 쉬운 한편으로 다음과 같은 약점도 있는 것이 사실이다.
신호가 늦게 나타난다.
가짜 신호를 만나기 쉽다.
거의 모든 증권사의 차트 툴에서 이동평균선의 산출 일수를 바꿀 수 있으므로 종목의 움직임에 맞추어 5일 이동평균선이 아니라 10일 이동평균선을 사용하거나, 이동평균선 외의 테크니컬 지표를 함께 활용하는 등의 대응 방법을 마련하자.
_<73쪽>에서

차트를 인쇄해서 차트 파일을 만들기를 강력하게 권한다. 나중에 검토할 때나 새로 공부할 때나, 차트를 인쇄해 두면 훨씬 효율적이기 때문이다. 가령 ‘이 차트 패턴은 매수 타이밍이다’라고 생각했다면 그 차트를 인쇄해 두는 것이다. 나중에 주가를 보고 자신의 예측이 맞았는지 확인할 수도 있고, 예측대로 유용한 타이밍이었다면 나중에 비슷한 차트를 봤을 때 ‘아, 인쇄해 둔 그 차트와 똑같은 형태네’라고 알아차리기 쉽다. 차트에 트렌드 라인을 그리거나 메모를 할 수도 있다. 차트 파일을 만드는 일은 경험을 실전에 활용할 수 있는 기술로 바꾸는 데에 매우 효과적인 방법이다. 또 차트 파일과 동시에 만들어야 할 것이 트레이드 노트다. 실제로 트레이드하는 단계에서 활용하는 것은 물론이고, 그 전의 공부 단계부터 활용하기를 권장한다. 트레이드 노트에는 자신이 발견한 점을 전부 기록하자.
_<102쪽>에서

1일째에 배운 이동평균선은 테크니컬 지표의 일종이다. 이제부터 다른 테크니컬 지표들도 살펴보겠다. 테크니컬 지표는 다양할 뿐 아니라 전부 심오하기 때문에 모든 지표를 완벽히 배울 필요는 없다. 그리고 기본적인 지표 몇 가지를 제대로 활용하는 일을 목표로 삼자. 프로 트레이더들도 의외로 기본적인 테크니컬 지표만 사용하는 경우가 많다.
_<103쪽>에서

우선 1일째에 등장한 ‘이동평균선’과 마찬가지로 ‘트렌드 계열 테크니컬 지표’에 속하는 ‘일목균형표’ ‘MACD’부터 배울 것이다. 앞에서 설명했듯 트렌드 계열 지표를 함께 활용하면 봉차트만 보고 트렌드를 추적할 때보다 더 높은 정확성을 기대할 수 있다. 다음으로 ‘오실레이터 계열 테크니컬 지표’를 배울 것이다. 이것은 과도한 매수와 과도한 매도를 판별하는 지표다. 구체적으로는 ‘RSI’ ‘이격도’를 공부할 것이다. 마지막으로는 거래량 계열 테크니컬 지표도 함께 설명하겠다.
_<104쪽>에서

초보자일 때는 트렌드에 올라타서 수익을 올리는 일이 중요하다고 여러 번 말했지만, 상승 트렌드의 한가운데에서 주식을 살 때에도 주의해야 할 점이 있다. 바로 ‘매수 과열이라고 생각되는 수준까지 주가가 상승했는가’이다. 매수 과열로 보이는 수준 이상의 주가에서 주식을 구입하고자 하는 사람은 많지 않다. 다시 말해 상승 트렌드라도 매수 과열 수준까지 주가가 상승하면 그 이상으로는 주가가 올라가기 어렵다고 생각할 수 있다. 이 매수 과열과 매도 과열을 판별해 주는 것이 오실레이터 테크니컬 지표다.
_<116쪽>에서

주가가 상승할 조짐을 보이면 매도 주문이 줄지어 나오는 것이 일반적이다. 수익 확정의 매도 주문도 있고, 손절이지만 조금이라도 더 비싼 지점에서 팔고자 하는 사람들이 주가가 조금 오른 지점에서 차례차례 매도 주문을 넣는 경우도 있다. 이때 만약 매도 주문만 많이 나오고 그 매도 주문을 소화할 만큼의 매수 주문이 없다면 거래량은 증가하지 않는다. 반대로 매도 주문을 소화할 만큼의 매수 주문이 차례차례 나오는 경우는 매도 주문이 급격히 감소한다. 그래도 매도 주문이 줄지 않으면 이윽고 ‘조금 비싸더라도 사고 싶다’라고 생각하는 투자자들이 늘어나서 주가가 상승하게 된다. 매도 주문이 나오고, 그 이상의 매수 주문이 나와 매도 주문을 소화한다. 이렇게 줄지어 주문이 나와서 소화될 때 거래량은 증가한다. 최종적으로는 매도 주문이 적어져서 주가가 상승하게 된다. 거래량이 늘어난 후 주가가 상승하는 흐름을 대략적으로 머릿속에 그려 볼 수 있을 것이다.
_<128쪽>에서